Como fazer Swaps de moeda estrangeira Swaps de moeda (ou swap de moeda estrangeira) é um acordo de FX entre 2 partes para trocar um valor fixo de 1 moeda por outro e, após um certo período de tempo especificado, devolver os valores originais que trocaram . Os swaps de moeda podem ser negociados para vários tipos de vencimentos até trinta anos. Ao contrário dos empréstimos back-to-back, os swaps financeiros não são considerados como um empréstimo pelas leis contábeis dos EUA e, portanto, não se refletem no balanço das empresas. Um swap é visto como uma transação cambial de perna curta mais uma perna distante, pois a obrigação de fechar os swaps é um contrato a termo. Ao contrário dos swaps de taxa de juros, os swaps de moeda envolvem realmente a troca do valor do capital fixado. Os pagamentos de juros não são compensados com os swaps de taxas de juros, pois são denominados em várias moedas diferentes. Além disso, muitos swaps de moeda também são negociados em bolsas organizadas, o que significa que reduz o risco de contraparte, conforme demonstrado pelo spread bid-ask na maioria desses tipos de listagens. Os swaps de Forex são frequentemente combinados com alguns swaps de taxa de juros. Por exemplo, 1 empresa procuraria trocar seu fluxo de caixa por uma dívida de taxa fixa em denominação dos EUA por uma dívida de taxa variável que é denominada em euros. Estes tipos de swaps financeiros são particularmente comuns na Europa, onde as organizações compram a dívida menos dispendiosa, independentemente do seu tipo de denominação e, em seguida, buscam trocá-lo pela dívida na moeda desejada. Digamos que uma empresa dos EUA precisa de francos suíços e uma empresa suiça precisa de dólares americanos. Essas 2 empresas poderiam providenciar um swap de câmbio que estabelecesse uma taxa de juros, um valor fixo e uma data de vencimento estabelecida para a troca. Os swaps cambiais de câmbio são negociáveis por 10 anos, pelo menos, tornando-os um método de câmbio muito tentador e flexível. Os swaps de FX foram feitos pela primeira vez para contornar controles de câmbio fixos. Durante a crise financeira global de 2008, o Sistema da Reserva Federal ofereceu swaps de FX a outros bancos centrais. Isso inclui economias emergentes estáveis, como Brasil, Coréia do Sul, Cingapura e México. Os swaps de câmbio de baunilha são cotados, tanto para troca de base chamada flutuante flutuante quanto para estruturas de flutuação fixa. Os swaps de moeda estrangeira de taxa fixa são cotados com o acordo de que a taxa de juros é paga no lado fixo, semelhante ao swap de taxa de juros vanilla. A taxa de juros Forex swap pode ser expressa como uma taxa absoluta definida ou um spread sobre uma certa taxa de títulos do governo. A taxa flutuante swex for sempre plana, sem propagação aplicada. As estruturas de swap de flutuação flutuante são cotadas com um spread de taxas de juros Forex aplicado a um dos índices flutuantes. Fundamentos dos Swaps Forex Atualizado: 20 de abril de 2016 às 9:41 no mercado cambial. Um swap de câmbio é uma transação de moeda de duas ou duas pernas usada para mudar ou trocar a data de valor para uma posição de câmbio para outra data, muitas vezes mais adiante no futuro. Leia uma explicação mais breve do swap de moeda. Além disso, o termo forex swap pode referir-se à quantidade de pips ou pontos de troca que os comerciantes adicionam ou subtraem da taxa de câmbio das datas de valor inicial, muitas vezes a taxa spot, para obter a taxa de câmbio antecipada ao avaliar uma transação de swap cambial. Como uma transação Forex Swap funciona Na primeira etapa de uma transação cambial forex, uma quantidade específica de uma moeda é comprada ou vendida contra outra moeda a uma taxa acordada em uma data inicial. Isso geralmente é chamado de data próxima, pois geralmente é a primeira data a chegar em relação à data atual. Na segunda etapa, a mesma quantidade de moeda é simultaneamente vendida ou comprada em comparação com a outra moeda a uma segunda taxa acordada em outra data de valor, muitas vezes chamada de data distante. Este contrato de troca de divisas efetivamente resulta em uma exposição líquida não (ou muito pequena) à taxa de mercado prevalecente, uma vez que a primeira etapa abre risco de mercado à vista, a segunda etapa do swap imediatamente o fecha. Pontos de troca de Forex e o custo de transporte Os pontos de troca de divisas para uma data de valor específica serão determinados matematicamente a partir do custo total envolvido quando você emprestar uma moeda e emprestar outro durante o período de tempo desde a data do local até a data do valor. Isso às vezes é chamado o custo de transportar ou simplesmente o carry e será convertido em pips de moeda para ser adicionado ou subtraído da taxa spot. O carry pode ser calculado a partir do número de dias do local até a data de adiantamento, acrescido das taxas de depósitos interbancários vigentes para as duas moedas até a data de valor a prazo. Geralmente, o carry será positivo para a festa que vende a moeda de taxa de juros mais alta para a frente e negativa para a parte que compra a moeda da taxa de juros mais alta para a frente. Por que os swaps de Forex são usados Um swap de câmbio geralmente será usado quando um comerciante ou um hedger precisa rolar uma posição de forex aberta existente para uma data futura para evitar ou atrasar a entrega exigida no contrato. No entanto, um swap forex também pode ser empregado para aproximar a data de entrega. Como exemplo, os comerciantes de forex muitas vezes executam rollovers, mais tecnicamente conhecidos como swaps de tomnext, para estender a data de valor do que anteriormente era uma posição spot inserida no dia anterior à data atual do valor do ponto. Alguns corretores de varejo de Forex (lista superior de corretores confiáveis) até realizam esses rollovers automaticamente para seus clientes em posições abertas depois das 17:00 EST. Por outro lado, uma empresa pode querer usar um swap forex para fins de cobertura se descobrisse que um fluxo de caixa de moeda antecipado, que já havia sido protegido com um contrato direto para a frente, na verdade, seria atrasado por um mês adicional. Nesse caso, eles poderiam simplesmente rolar seu contrato de contrato definitivo e aberto para fora um mês. Eles fariam isso, concordando com um swap de divisas em que fecharam o contrato existente da data próxima e, em seguida, abriram um novo para a data desejada com um mês de antecedência. Declaração de Risco: Trading Foreign Exchange sobre margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você perder mais do que seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você.
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